海外儲(chǔ)能需求持續(xù)強(qiáng)勁，正推動(dòng)鋰電進(jìn)入擴(kuò)產(chǎn)周期。

據(jù)TheElec今日?qǐng)?bào)道，由于北美地區(qū)對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）電池的需求激增，LG新能源正在擴(kuò)大該地區(qū)的儲(chǔ)能系統(tǒng)電池產(chǎn)能。這家韓國(guó)電池制造商計(jì)劃在明年將儲(chǔ)能電池的總產(chǎn)能提升至50GWh，相較于其最初設(shè)定的30GWh目標(biāo)，上調(diào)幅度約為六成。在這50GWh的總產(chǎn)能中，約80%將在北美生產(chǎn)并銷售。

具體而言，LG新能源計(jì)劃在位于密歇根州蘭辛市的工廠生產(chǎn)磷酸鐵鋰（LFP）儲(chǔ)能電池。該工廠于今年4月從通用汽車手中全資收購(gòu)而來(lái)。LG新能源方面表示，該工廠將在年內(nèi)正式投入運(yùn)營(yíng)。

據(jù)悉，LG新能源在北美地區(qū)共計(jì)擁有3家全資工廠，以及5家與其他合作伙伴共同擁有的工廠。其中，位于密歇根州霍蘭市的工廠，與Stellantis在加拿大的合資工廠，這兩家工廠正在積極生產(chǎn)用于儲(chǔ)能系統(tǒng)的磷酸鐵鋰電池。截至今年第三季度，LG新能源的儲(chǔ)能系統(tǒng)電池未交付訂單已超過(guò)120GWh。

今年7月，LG新能源曾透露，其承攬磷酸鐵鋰電池供應(yīng)項(xiàng)目金額達(dá)43億美元。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，其背后客戶為特斯拉，且該批電池將應(yīng)用于儲(chǔ)能系統(tǒng)，而非電動(dòng)汽車。

當(dāng)前，受AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速影響，美國(guó)用電需求爆發(fā)。GridStrategies最新預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2029年美國(guó)最高用電負(fù)荷將達(dá)到947GW，相比2024年增加128GW。此外，歐洲、中東等新興市場(chǎng)大儲(chǔ)需求亦有望持續(xù)增長(zhǎng)。東吳證券(8.910, -0.07, -0.78%)預(yù)測(cè)，全球儲(chǔ)能裝機(jī)明年或迎來(lái)50-60%的增長(zhǎng)。

值此背景下，國(guó)內(nèi)各方面積極應(yīng)對(duì)海外日益旺盛的儲(chǔ)能需求。昨日，工信部部長(zhǎng)李樂(lè)成發(fā)表文章稱，深化綠色技術(shù)、綠色裝備、綠色貿(mào)易、綠色標(biāo)準(zhǔn)等方面交流合作。鼓勵(lì)中國(guó)光伏、風(fēng)電、鋰電池等優(yōu)勢(shì)企業(yè)“走出去”，在“一帶一路”等國(guó)家投資建設(shè)綠色能源項(xiàng)目，推廣綠色基礎(chǔ)設(shè)施和交通解決方案。

上市公司方面，11月26日，寧德時(shí)代(378.190, -4.78, -1.25%)與Stellantis 在西班牙北部的電池工廠開(kāi)工建設(shè)，規(guī)劃年產(chǎn)達(dá)50GWh；億緯鋰能(70.230, -2.15, -2.97%)（維權(quán)）匈牙利工廠加速建設(shè)，規(guī)劃產(chǎn)能 100GWh，首期預(yù)計(jì)2026年投產(chǎn)。除此之外，國(guó)軒高科(38.570, -0.71, -1.81%)、欣旺達(dá)(29.030, -0.60, -2.02%)等在海外均已啟動(dòng)產(chǎn)能規(guī)劃。

中金公司(34.890, 0.00, 0.00%)指出，看好2026年鋰電新一輪上行周期啟動(dòng)，儲(chǔ)能有望成為核心“推手”。具體到投資策略上，該機(jī)構(gòu)稱，看好儲(chǔ)能需求超預(yù)期，帶動(dòng)板塊反轉(zhuǎn)趨勢(shì)加速。重點(diǎn)推薦：鋰電材料（6F、VC、鐵鋰正極）、電池、泛零部件。此外，看好新技術(shù)作為鋰電板塊高斜率的投資方向，2026年產(chǎn)業(yè)化有望持續(xù)突破，重點(diǎn)關(guān)注固態(tài)電池、鈉電池及其產(chǎn)業(yè)鏈。

中信證券(27.440, -0.23, -0.83%)則表示，預(yù)計(jì)在儲(chǔ)能電池需求持續(xù)強(qiáng)勁的拉動(dòng)下，鋰產(chǎn)業(yè)鏈有望延續(xù)去庫(kù)態(tài)勢(shì)，鋰價(jià)或超預(yù)期上漲，上調(diào)鋰價(jià)預(yù)測(cè)區(qū)間上限至12萬(wàn)元/噸，建議關(guān)注在鋰價(jià)反彈過(guò)程中的低成本標(biāo)的以及具有資源端增產(chǎn)預(yù)期的公司。

——信息來(lái)自：財(cái)聯(lián)社