投資界-天天IPO獲悉，廈門海辰儲能科技股份有限公司（簡稱：海辰儲能）已向港交所遞交招股說明書，申請主板IPO。

成立于2019年，海辰儲能由吳祖鈺、王鵬程兩位福建80后聯(lián)手成立，是福建省和廈門市雙重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。以鋰離子儲能電池出貨量計(jì)算，海辰儲能于2024年全球儲能市場排名第三，一年?duì)I收超120億元。

一路走來，海辰儲能6年融資80億元，從產(chǎn)業(yè)資本、市場化機(jī)構(gòu)到地方國資，集結(jié)了一支浩浩蕩蕩的投資方軍團(tuán)，曾經(jīng)估值近300億元。

告別A股

廈門超級獨(dú)角獸赴港了

相比于公司的出圈，海辰儲能的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)相當(dāng)?shù)驼{(diào)，公司董事長吳祖鈺更是鮮少公開露面。

吳祖鈺，現(xiàn)年39歲，2008年6月獲得山東師范大學(xué)應(yīng)用化學(xué)學(xué)士學(xué)位，之后考入福州大學(xué)攻讀化學(xué)工程碩士。他的職業(yè)生涯始于寧德時(shí)代，在研究生畢業(yè)后便加入擔(dān)任寧德新能源科技有限公司的工程師，一干就是8年，是寧德時(shí)代很早一批技術(shù)骨干。

2019年12月，吳祖鈺率隊(duì)另立門戶在廈門創(chuàng)立了海辰儲能，其中有一部分成員同樣來自寧德時(shí)代，海辰儲能的“寧德系”色彩可謂濃厚。

相比吳祖鈺的隱秘，聯(lián)合創(chuàng)始人王鵬程可以說是海辰儲能的對外發(fā)言人。他是海辰儲能1號員工，來自福建泉州，畢業(yè)于北京交通大學(xué)，在上市公司、投資機(jī)構(gòu)有多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

二人并肩作戰(zhàn)，各司其職。在海辰儲能內(nèi)部，吳祖鈺任董事長兼執(zhí)行董事。負(fù)責(zé)公司的整體戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營決策；王鵬程則作為執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)公司的日常管理。

在吳祖鈺、王鵬程的率隊(duì)下，海辰儲能專注于提供以儲能電池和系統(tǒng)為核心的全場景儲能解決方案，迅速兇猛崛起。根據(jù)灼識咨詢的資料，海辰儲能是全球鋰離子儲能電池出貨量GWh級別以上中，唯一專注儲能領(lǐng)域的企業(yè)，已為20多個(gè)國家和地區(qū)的客戶提供產(chǎn)品和解決方案，并在全球核心市場進(jìn)行了研、產(chǎn)、銷、服體系的全面布局。

以鋰離子儲能電池出貨量計(jì)算，海辰儲能于2024年全球儲能市場排名第三。2024年， 海辰儲能的儲能電池出貨量為35.1GWh，2022年至2024年的復(fù)合年增長率為167%，是新能源江湖一匹黑馬。

現(xiàn)在，海辰儲能在全國多個(gè)地區(qū)設(shè)有制造基地。其中總部基地位于福建廈門火炬高新區(qū)，整體項(xiàng)目規(guī)劃涵蓋新材料一期、鋰電研發(fā)及智能制造一期和二期，規(guī)劃年產(chǎn)能450 GWh，已在2023年全部建成。此外，海辰儲能在重慶銅梁設(shè)有西南智能制造中心及研發(fā)中心，計(jì)劃總投資130億元，還有位于山東菏澤的山東長時(shí)儲能一體化零碳產(chǎn)業(yè)園、深圳應(yīng)用創(chuàng)新基地、美國得克薩斯州的生產(chǎn)基地。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年，海辰儲能分別營收36.15億元、102.02億元和129.17億元，復(fù)合年增長率89.0%。2024年，海辰儲能扭虧為盈，凈利潤為2.88億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤為3.18億元，2022年和2023年的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.05億元和2.25億元。

海辰儲能曾在2023年7月就曾向廈門證監(jiān)局提交A股上市輔導(dǎo)備案，但之后終止了A股上市籌備。時(shí)過境遷，這家超級獨(dú)角獸開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股IPO。

6年融資80億，VC/PE云集

在儲能行業(yè)狂奔的日子里，海辰背后聚集著一群投資人。

招股書顯示，海辰儲能從2021年年底到遞交港股上市申請書前，累計(jì)完成4輪融資，融資總規(guī)模高達(dá)80億元人民幣，囊括了市場上炙手可熱的國資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本以及VC/PE機(jī)構(gòu)等，相當(dāng)霸氣。

梳理下來，海辰儲能估值一路飆漲，早在2022年1月便躋身獨(dú)角獸之列。同年10月，海辰儲能官宣了一筆超20億元的B輪融資，集結(jié)了農(nóng)行旗下農(nóng)銀國際、建行旗下建信股權(quán)、廈門創(chuàng)投、經(jīng)緯創(chuàng)投、峰和資本、日初資本等知名投資機(jī)構(gòu)。

印象更為深刻的是海辰儲能的C輪融資。2023年7月，公司宣布完成總額超45億元的C輪融資，一口氣集結(jié)了15余家投資方。該輪融資后，海辰儲能估值近300億元。

截止目前，海辰儲能身后資方數(shù)量多達(dá)數(shù)十家，既有廈門創(chuàng)投、深投控等地方國資的身影，也有上市公司邁為股份、盛新鋰能以及產(chǎn)業(yè)投資朝希資本、峰和資本等，還齊聚了同創(chuàng)偉業(yè)、招銀國際等老牌人民幣機(jī)構(gòu)。

現(xiàn)在，峰和資本持股4.84%、朝希資本持股3.72%、農(nóng)銀國際3.31%、眾遠(yuǎn)新能源3.01%、經(jīng)緯創(chuàng)投2.67%，組成了海辰儲能前五大外部股東。

許多擬上市的內(nèi)地公司都將港交所作為通往國際市場的重要橋梁，進(jìn)一步開拓全球業(yè)務(wù)。海辰儲能亦如是，招股書中明確提及，IPO募集所得資金凈額將部分用于搭建全球銷售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以支持海外擴(kuò)張戰(zhàn)略。

事實(shí)上，海辰儲能早從成立起就開始了全球化戰(zhàn)略，現(xiàn)已在中國、美國、歐洲等全球核心市場進(jìn)行了布局，還積極開拓中東、非洲、大洋洲、南美等新興市場，目前是少數(shù)具備研發(fā)、產(chǎn)品、產(chǎn)能、供應(yīng)鏈、營銷、交付與運(yùn)維服務(wù)等全鏈條本地化能力的全球化儲能企業(yè)，也是首家在美國落地儲能系統(tǒng)產(chǎn)能的中國儲能企業(yè)。

海外業(yè)務(wù)比重正逐年攀升，從其收入構(gòu)成便可看出2022年至2024年，海辰儲能的海外收入占比分別為0.0%、1.0%以及28.6%，2024年的海外收入超37億元。如若順利港股IPO，海辰儲能全球版圖有望進(jìn)一步擴(kuò)張。

廈門，一座隱秘新能源重鎮(zhèn)

海辰儲能的成長軌跡，也是廈門產(chǎn)業(yè)變遷的一縷縮影。

過去往往一提到廈門，人們首先想到的便是“旅游城市”、“房價(jià)貴”等標(biāo)簽。在此前很長一段時(shí)間里，廈門以制造業(yè)、貿(mào)易、旅游業(yè)三大產(chǎn)業(yè)為主，其中制造業(yè)為主要支柱。長久以來，過于單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，漸漸成為廈門經(jīng)濟(jì)發(fā)展之痛。

一場產(chǎn)業(yè)變革隨之而來。今天的廈門，主要圍繞四大支柱產(chǎn)業(yè)集群：電子信息、機(jī)械裝備、商貿(mào)物流、金融服務(wù)，并且正在培育壯大四個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：生物醫(yī)藥、新材料、新能源、文旅創(chuàng)意，還前瞻性地布局了更前沿的六個(gè)未來產(chǎn)業(yè)：第三代半導(dǎo)體、未來網(wǎng)絡(luò)、前沿戰(zhàn)略材料、氫能與儲能、基因與生物技術(shù)、深?？仗扉_發(fā)。

一個(gè)“4+4+6”產(chǎn)業(yè)新版圖正徐徐鋪開。其中，新能源產(chǎn)業(yè)是廈門當(dāng)前重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。而梳理廈門新能源產(chǎn)業(yè)鏈，鋰離子電池制造尤其活躍，寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、海辰儲能、廈鎢新能源等一批新能源龍頭項(xiàng)目在這里扎根生長，并帶動(dòng)了上下游企業(yè)的集聚。

海辰儲能王鵬程曾在接受《廈門日報(bào)》采訪時(shí)回憶，“記得我們剛落地廈門時(shí)，儲能行業(yè)還是一個(gè)藍(lán)海市場，但是廈門政府基于對世界能源結(jié)構(gòu)改變的判斷，非常堅(jiān)定地支持我們?！?/p>

在廈門當(dāng)?shù)氐拇罅χС窒?，海辰儲?2天便完成了從掛牌出讓成交到開工動(dòng)建手續(xù)報(bào)批；80天完成總部研發(fā)大樓封頂；二期項(xiàng)目開工后，僅3個(gè)月便實(shí)現(xiàn)智慧工廠封頂。創(chuàng)造了產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地的多項(xiàng)紀(jì)錄。

漸漸地，新能源成為廈門的一張新名片。去年，廈門曾發(fā)布《廈門市新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（20242026年）》指出，加快發(fā)展新型儲能產(chǎn)業(yè)，力爭到2026年，新型儲能產(chǎn)業(yè)年均增速超20%，核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元，帶動(dòng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元，打造新型儲能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地。

城在海上，海在城中，這座被譽(yù)為“東方夏威夷”的城市，在中國科技產(chǎn)業(yè)的浩蕩浪潮中書寫著一份獨(dú)特的創(chuàng)新答卷。

——信息來自：投資界